50 злополучни истини за инвестирането
Публикувано от Administrator на Nov 20 2012
Какво трябва да знаем >> Съвети

Съжаляваме, но ...

 

1. Казвайки: "Ще бъда алчен, когато другите се страхуват" е много по-лесно, отколкото да го направите в действителност.

 

2. Пропастта между голяма компания и голяма инвестиция може да бъде извънредно дълбока.

 

3. Пазарите минават през поне един голям натиск всяка година и един масивен колапс на всеки десет години. Свиквайте с това. Това е точно това, което те правят.

 

4. Няма почти никаква отчетност в коментарите на финансовата арена. Хората, които са били грешни за всичко през годините все още привличат тълпите.

 

5. Както Ерик Фолкънщайн казва: "В професионалния тенис 80% от точките се печелят, докато в аматьорския тенис 80% се губят. Същото важи и за борбата, шаха, както и инвестициите: Начинаещите трябва да се съсредоточат върху избягването на грешки, а експертите да правят големи ходове."

 

6. Има десетки хиляди професионални мениджъри. Статистически погледнато, една шепа от тях са били успешни по чиста случайност. Кои са те? Аз не знам, но се обзалагам, че малцина от тях са известни.

 

7. Нека отбележим, че някои инвеститори, които ние наричаме "легендарни" имат малка, ако изобщо имат, спечелена печалба заради кариерата си. На Wall Street, голямото богатство не е показателно за голяма възвръщаемост.

 

8. По време на рецесия, избори, както и при срещите на Федералния резерв, хората стават непоклатимо сигурни за неща, за които не знаят нищо.

 

9. Колкото по-комфортно чувствате инвестицията, толкова по-вероятно е да бъдате губещи.

 

10. Съвет за спестяване на време: Вместо да търговувате евтини акции, хвърлете парите си в огъня. Същото важи и за фондове търгувани на борсата с голям ливъридж.

 

11. Нито един човек на света не знае какво пазара ще се направи в краткосрочен план. Край на историята.

 

12. Анализатор, който говори за грешките си е човека, който искате и трябва да слушате. Избягвайте човек, който не говори за тях- неговите са много по-големи.

 

13. Вие не разбирате баланса на голяма банка. Хората управляващи банката и техните счетоводители не го разбират, също.

 

14. Ще има седем до десет рецесии през следващите 50 години. Не се правете на изненадани, когато дойдат.

 

15. Преди тридесет години е имало един час за пазарни новини по телевизията дневно (в развитите пазари). Днес има повече от 18 часа. Това, което се е променило, не е обемът на новините, а обема на глупостите.

 

16. Най-добрата възвращаемост на Уорън Бъфет е била постигната, когато пазарите са били много по-малко конкурентни. Много е съмнително дали някой някога ще мине 50-годишния му рекорд.

 

17. Повечето от това, което се преподава за инвестирането в училище са теоретични глупости. Има много малко богати преподаватели и професори.

 

18. Колкото повече някой е по телевизията, толкова по-малко вероятно е прогнозите му да се сбъднат.

 

19. Свързано с 18: Не вярвай на никого, който се появява по CNBC и Bloomberg повече от два пъти седмично.

 

20. Пазарът не се интересува колко сте платили за акция. Или за къщата си. Или какво мислите, че е "справедлива" цена.

 

21. По-голямата част от пазарните новини не само е болезнена, но и вредна за вашето финансово здраве.

 

22. Професионалните инвеститори имат по-добра информация и по-бързи компютри от вас. Вие никога няма да ги победите в краткосрочната търговия. Дори не се опитвайтe.

 

23. Това колко опит един финансов мениджър има не ви дава много информация. Той може да има слаби резултати на пазара през цялата си кариера. И много от тях наистина имат.

 

24. Намаляването на разходите за търговията е едно от най-лошите неща, които могат да се случват на инвеститорите, тъй като затруднява честата търговия. Високите разходи за трансакции се използват, за да накарат хората да мислят внимателно, преди да действат.

 

25. Професионалното инвестиране е една от най-трудните кариери, в която можете да успеете, но тя има ниски бариери за навлизане на пазара и не изисква пълномощия. Това създава легиони от "експерти", които нямат представа какво правят. Хората забравят това, защото то не се отнася за много други области.

 

26. Повечето IPO-та ще ви съсипят. Хората с повече информация, отколкото вие имате искат да продават. Помислете за това.

 

27. Когато някой спомене диаграми, пълзящи средни, модели на глава и рамене, или нивата на съпротива: подминете го.

 

28. Фразата "двойна рецесия" беше спомената 10,8 милиона пъти през 2010 г. и 2011 г., според Google. Тя никога не дойде. Почти не се споменава за "финансов колапс" през 2006 и 2007. Но той дойде.

 

29. Реалният лихвен процент по 20-годишните държавни ценни книжа е отрицателен, инвеститорите наливат пари в тях. Страхът може да бъде много по-голяма сила, отколкото аритметиката.

 

30. Книгата “Къде са яхтите на клиентите?” е написана през 1940 г. и повечето хора все още не са разбрали, че финансовите консултанти не носят най-добрите намерения в сърцето си.

 

31. Евтиния индекс фонд е едно от най-полезните финансови изобретения в историята. Скучен, но красив.

 

32. Най-добрите инвеститори в света имат повече предимство в областта на психологията, отколкото в областта на финансите.

 

33. Това, което правят пазарите ден за ден се задвижва предимно от случайността. Даването на обяснения за краткосрочните движения е като да се опитате да обясните числата от Тото-то.

 

34. За повечето хора, намирането на начини да спестят повече пари е по-важно от намирането на големи инвестиции.

 

35. Ако имате дълг по кредитната си карта и мислите за инвестиране в нещо, просто спрете. Вие никога няма да победите 30%-ната годишна лихва.

 

36. Голяма част от обратните изкупувания на акции са само компенсиране на акциите, издадени на мениджмънта като компенсация. Мениджърите все още тълкуват обратните изкупувания като начин "да се върнат парите на акционерите."

 

37. Залозите, че най-малко една добре известна фирма е в несъстоятелност и се крие зад измамно счетоводство, са много високи.

 

38. След двадесет години S & P 500 (INDEX: ^ GSPC) ще изглежда като нищо в сравнение с днес. Фирмите умират и нови се появяват на тяхно място.

 

39. Преди дванадесет години General Motors (NYSE: GM) беше на върха на света, а на Apple (NASDAQ: AAPL) им се присмиваха. Подобна промяна ще се случи през следващото десетилетие, но никой не знае кои са фирмите.

 

40. Най-добре би било, ако хората спрат да бъдат обсебени от Парламента, Федералния резерв, ЕС, ЕЦБ, МВФ и Гърция и се концентрират върху собственото си лошо финансово управление.

 

41. За много хора, къщата е голям пасив, маскиран като безопасен актив.

 

42. Правителството има много по-малко влияние върху икономиката, отколкото хората си мислят.

 

43. Независимо от това, от колко пари смятате, че ще имате нужда за пенсиониране - удвоете ги. Сега сте по-близо до реалността.

 

44. Следващата рецесия никога няма да е като последната.

 

45. Спомнете си какво Бъфет казва за напредъка: "Първо идват новаторите, а след това идват имитаторите, след това идват идиотите".

 

46. И това, което Марк Твен казва за истината: "Една лъжа може пропътува до другия край на света, докато истината още обува своите обувки.”

 

47. И какво казва Марти Уитман за информацията: "Рядко повече от три или четири променливи наистина имат значение. Всичко останало е шум."

 

48. Колкото по-голямо е сливането, толкова по-големи са шансовете то да бъде провал. Изпълнителните директори обичат империите-сгради, като надплащат за компаниите.

 

49. Инвестициите, които предлагат малко повече и имат недостатъци от повечето от тези с противоположни характеристики, са по-рискови най-малко 10 към 1.

 

50. Най-скучните компании - за паста за зъби, храни и болтове - могат да направят някои от най-добрите дългосрочни инвестиции. Най-иновативните - някои от най-лошите.

Last changed: Nov 20 2012 на 3:34 PM

Обратно към списъка