Commodity Futures Trading Commission (CFTC) или "Комисията за търговия на стокови фючърси" публикува позиционирането в фючърсните пазари за различни класове активи. Много хора си мислят, че големите хедж фондове инвестират във форекс, злато, петрол и недвижими имоти. Ще се учудите, като видите броя (и това далеч не са всички) активи в които те инвестират.

 

Графиката показва как хедж фондове са разположени в тези различни пазари. За всеки клас активи, тя измерва колко е стандартното отклонение на хедж фондове от средния размер на позициите през последните две години.

 

Спекулативните позиции в кафе (фючърси) е с 4,31 стандартно отклонение над средната стойност от две години, докато спекулативните позиции в E-мини фючърси Dow Jones Industrial Average е -1,99 стандартно отклонения под средната стойност от две години.

 

Чрез тази мярка, хедж фондовете са също особено дълги в позиции на едър рогат добитък, суров петрол, мляко, и природен газ.

 

От друга страна, те също са особено къси EUR/USD, мексиканското песо, канадския долар, и E-мини S & P 500 фючърси. Златото, което винаги е било инструмент за хеджиране на риска сега е със стандартно отклоние от -0,46. Това не е изненада, след като повечето хедж фондове се опариха именно там и претърпяха огромни загуби. За сметка на това среброто е на +0,49.