Предсказването на следващия ход на пазарите е от ключово значение за печеленето на пари в търговията. Но прилагането на тази проста концепция в действие е много по-трудно, отколкото звучи. Професионалните валутни търговци отдавна знаят, че търговията на валута изисква поглед отвъд света на Форекса.

Факт е, че валутите са движени от много фактори - предлагането и търсенето, икономическия растеж, политиката, лихвените проценти   и така нататък. Някои валути са сериозно обвързани с цените на суровините, тъй като икономическият растеж и износът влияят пряко върху местната промишленост. Най-ясно изразена е корелацията (връзката, зависимостта)  със стоки при три  валути - австралийския долар, канадския долар и новозеландския долар. Други валути, които също са засегнати от цените на суровините, но имат по-слаба корелация са швейцарският франк и японската йена. Знаейки с каква стока е свързана определена валута, търговците могат да предскажат определени движения на пазара. Тук ще разгледаме валути, корелирани с петрол и злато и ще ви покажем как можете да използвате тази информация във вашата търговия.

Петролът и канадския долар

През последните няколко години се наблюдават изключително резки промени в цените на основни суровини. Една от тях е петролът. Поне за сега, животът в развитите страни без него е немислим. Това е и причината, цената на петрола (която винаги се разглежда в долари) да оказва съществено влияние върху цените на повечето стоки и услуги на пазара. Но освен това засяга и стойностите на някои валути. Такъв е случая с Канада. Тя е седмата по големина производителка на суров петрол в света и продължава да се изкачва в списъка. През 2000 г. изпреварва дори Саудитска Арабия като най-значим доставчик на петрол за САЩ.  Географската близост между САЩ и Канада, както и нарастваща политическа несигурност в Близкия изток и Южна Америка, прави страната едно от най-желаните места, от които САЩ може да внася петрол. Огромните петролни ресурси, започват да привличат вниманието и на страни като Китай, особено след преквалифицирането на петролните находища в Алберта в категория "икономически възстановими". Ето защо резкият спад в цените за барел е кошмар за страните производителки. Рекордно високите цени през 2008 г. ($ 147,27) облагодетелстваха производителите и накараха потребителите да купуват в краен случай. До февруари 2009 г., когато цената падна почти 70% надолу (около $ 40 за барел). Този огромен скок обърна на 180 градуса ситуацията и Канада, като нетен износител на петрол е силно наранена от спада в цените. Докато Япония например (основен нетен вносител), се възползва от това максимално.

Фигура 1 показва ясно положителна връзка между нефт и канадски долар. В действителност, никой не трябва да се изненадва, че цената на петрола всъщност действа като водещ индикатор за цената на CAD / USD. Откакто се  търгуват инструментите връзката е обратна, или USD / CAD. Или, когато цените на петрола се покачват, USD / CAD (цената на канадския долар) пада и обратно - при ниски цени на петрола, USD / CAD се покачва.

Фигура 1: Изразяване на връзката между цената на петрола и на цените в действие CAD / USD от януари 2005 г. до март 2009 г. Източник: FXCM

 

Петролът и японската икономика

На другия край на спектъра е Япония, която внася почти целия й необходим петрол (в сравнение със САЩ, която внася около 50%). Считано от 2009 г., тя е третия най-голям нетен вносител на петрол след САЩ и Китай. Липсата на вътрешни източници на енергия, както и нуждата й да внася огромни количества суров петрол, природен газ и други енергийни ресурси, правят страната особено чувствителна към промените в цените на петрола. В Япония липсва гъвкавост, за да преминете към ядрената енергетика, защото тя е огромен нетен вносител и на уран за атомните електроцентрали. От 2008 г. зависимостта и от внос на първична енергия възлиза на повече от 84%. Петролът захранва  страната на изгряващото слънце с 49% от общите енергийни нужди, въглищата с 20%, ядрената енергия 13%, природният газ 14%, 3% водноелектрически централи, а възобновяемите източници са едва 1%. Ето защо, когато цените на петрола скачат, японската икономика страда.

 

Атрактивна търговия с петрол: CAD / JPY

Вече видяхме двата контраста по отношение на влиянието, което цените на петрола оказват върху валутите на двете държави - Канада като нетен износител и Япония като вносител. Или CAD / JPY е валутната двойка, върху която се упражнява силно влияние от гледна точка на петрола. Фигура 2 илюстрира именно тясната корелация (под влияние на падащите цени на петрола за посочения период, CAD / JPY премина под ниво 100 за да удари дъното от 76):

 

Фигура 2: Поглед към съответствието между цената на петрола и на цените в действие на CAD / JPY от януари 2005 до март 2009 г. Източник: FXCM

 

На лов за злато

Търговците на злато ще бъдат изненадани да чуят, че търговията на австралийския долар е точно като търговия на злато в много аспекти. Като трета по големина в света страна производителка на злато, валутата на Австралия е с 84% положителна корелация с благородни метали в периода между 1999 и 2008 г. Общо казано, това означава, че при повишаването на цените на златото, стойността на австралийския долар се покачва.

Близостта и до Нова Зеландия я прави предпочитана дестинация за износ на стоки от там. Следователно, здравето на икономиката на Нова Зеландия е тясно свързано със стабилноста на австралийската икономика, което обяснява защо NZD / USD и AUD / USD са имали 96% положителна корелация спрямо същия период от време. Корелацията на NZD / USD със златото е с по ниски стойности, но все пак достатъчна- 78%.

Фигура 3: Корелация между цената на златото и цената в действие на NZD / USD от януари 2005 г. до март 2009 г. Източник: FXCM

 

Макар и по-слаба, но все пак важна, е съществуващата връзка между цените на златото и швейцарския франк. Политическият неутралитет на страната и факта, че валутата е подкрепена от златото, са направили от франка валута, обект на избор по време на политическа нестабилност. От януари 2006 г. до януари 2009 г., USD / CHF и цените на златото имат 77% положителна корелация. Въпреки, че през септември 2005 г. щатския долар се отделя от движението на цените на златото и това довежда до известен спад в тенденцията.

 

За сделките с валута като допълнение, ще ви бъде от полза да прегледате и търговията с нефт или злато

Тъй като търговците на определени продукти (каквито биха могли да са златото и петрола) имат информация за движението на техните цени, могат да се възползват от това си знание и да търгуват и валута като допълнение към основната си дейност. Защото при правилно приложение, това дава доста добри възможности, на които си струва да се обърне внимание. Например, ако сте търговец на злато и цената му пада, защо да не се възползвате и да продадете AUD като купите USD (AUD/USD). Това е една малка промяна от обичайните ви сделки.

Разликата в лихвените проценти между различните държави също е начин за търговия. Например при 3.25% лихвен процент в Австралия  и 0.25% в САЩ (данни от 2009 г.), ако  вече сте купили AUD/USD, можете да имате 3%-ова  положителна разлика (3.25% - 0.25%) от това. Да не говорим, че тези 3% се получават без използването на ливъридж (за който говорихме в темата Фундаментален анализ и стратегии).

 

Заключение

Ако искате да търговате стокови валути, най-добрият начин е да се превърнете в хамелеон - да държите едното си око на движението петрола или златото, които взехме за пример, а другото око на валутния пазар. Като цяло времето за реакция е добро, тъй като се наблюдава леко забавяне на въздействието на тези движения на валутния пазар спрямо стоковия пазар.

Last changed: Sep 06 2011 на 8:15 PM