Има два израза, които никой търговец не обича. Те са "Margin Call" (искане от брокера за допълване на обезпечението) и "Stop Loss" (поръчка, която лимитира загубата от дадена позиция). И все пак, ако се занимаваш с търговия се приготви да се срещнеш с всеки един от тях някой ден. Мислиш ли, че има търговец, който да няма изпълнен "Stop Loss"? Да, възможно е и да има, ако не оставя такава поръчка. Тогава, обаче ще се срещне с другата, която е "Margin Call". А има ли такива, които да не знаят какво е "Margin Call", докато търгуват? Може би има, това са тези, които имат такова обезпечение, при което няма да им се наложи да допълват обезпечиението си или да лимитират загубата си. Те просто ще чакат докато им излезе позицията, независимо колко време ще отнеме това. Но тогава за какво е големия ливъридж? Нека си го кажем. Пазарът винаги ще направи това, което иска да направи, и ще се движи по начина, по който иска да се движи. Всеки ден е ново предизвикателство и почти всичко от световната политика, основните икономически събития, данните на централните банки, слуховети и т.н. може да се раздвижи валутния пазар по-бързо, отколкото можеш да щракнеш с пръсти.

 

Това означава, че всеки един от нас в крайна сметка може да заеме позиция на грешната страна на пазара. Не си застрахован! Един шеф, който имах на времето, човек на който дължа уважение, беше Трежъри на банката, в която работех и един от първите дилъри в България не веднъж казваше "Момчета, внимавайте никой не е по-голям от пазара". Много често си мислим, че ако една банка като Сити или Голдман купува, това означава, че пазара ще ходи в тази посока. Това обаче не винаги е така. Да се разчита на подобни слухове е напълно безполезно!

 

Да бъдеш в губеща позиция е неизбежно, но можем да контролираме това, което правим, когато сме уловени в тази ситуация. Често пазара поставя капани. Това не трябва да ви отчайва. Както е в тотото нов тираж, нов късмет. Ако някоя позиция не излиза, просот приемете, че сте взели грешно решение и я закрийте. Започнете отначало и то с усмивка (защото сте загубили по-малко, отколокот можеше да загубите) и с пълната увереност, че следващия път ще спечелите. Не се чувствайте виновни, когато изпълнят някоя поръчка, която лимитира загубата ви. 

 

Поговорката "Живей за търговията още един ден!" трябва да бъде мотото на всеки търговец от квартал "Новобранци", защото колкото по-дълго може да оцелее, толкова повече можете да научи, да натрупа опит, и да увеличи шансовете си за успех. Но идеята на търговията не е да оцелееш ден след ден, нали? Ако сте тръгнали с тази идея да търгувате на Форекс пазара ще загубите. Да авантюристично е, ще има тръпка, силни усещания, висок адреналин, радост и тъга .... но не това е основната цел на истинския търговец. Той е на пазара за да изкара печалба. И ако неговата стратегия му позволява да направи 60% печалба срещу съответно 40% загуба, то той е много добър. Затова поръчката, която ще оставите, когато откриете позиция, за да лимитира вашата загубе е инструмент в кутията с инструменти на добрия и дисциплиниран търговец. Ето една графика, която показва колко процента е печалбата средно в дадена валутна двойка и колко процента е загубата. Охладих ли ви ентусиазма? 

 

 

Когато определите точка, при която да излезете от дадена позиция макар и с загуба ще донесе не само по-малък стрес, но и ще ви даде нови възможности, за нова позиция. 

По-малко стрес е добре, нали? Така е, затова нека да преминем към различни начини за намаляване на загубите!

 

Кое е първото нещо, което всеки търговец трябва да преодолее?

 

 

Страха е ваш враг в търговията. Знаете ли защо някои машини търгуват по-добре от хора? Сетихте ли се вече? Да, те нямат страх. Машината взима решения на база на изчисления и алгоритъм, не се влияе от слухове, не взима под внимание различни емоции, които само пречат на точната и хладнокръвна преценка. Ето това е нещото, с което трябва да се справим най-напред. Нашия страх. Както е поговорката, че "който го е страх от мечки не трябва да ходи в гората", така и тук, който го е страх от загуби, по-добре въобще да не се захваща с тази работа. Много реклами на брокери ви обещават, че ще забогатеете като започнете да търгувате на форекс пазара, ама в действителност не се случва така. Факт е, че 95% от търговците губят!

 

И така, ако сте преборили страха, ако сте прежалили вече сумата, която може да загубите то може да продължим нататък. 

 

Колко начина има за определяне на "Stop Loss"? Можем да ги опеделим като четири. 

 

 

Като правило не трябва да се рискува повече от 2% от обезпечението за една позиция. Разбира се това зависи изцяло от вашият рисков апетит, но вие си имате стратегия и план, по който се движите. Вашата стратегия казва 2%, значи трябва да са 2% и това е ... Правилно, нали? Ами не е. Това е ГРЕШКА! При по колеблив пазар (голям волатилитет) това може да означава да ви изпълняват всяка поръчка, която пласирате. Много е добре да имате някакви точни правила, които да спазвате, но не винаги ще работят и то на всички пазари. 

 

Нека разгледаме две графики. На първата виждаме, че има сигнал за търговия. Откриваме дълга позиция, слагаме два ордера "Stop Loss" и "Take profit" и виждаме как в този случай ще имаме печалба. 

 

 

В другия случай имаме аналогична ситуация, но заради по-високия волатилитет (по-големите колебания) на пазара, същия сценарии няма да проработи. 

 

 

Друга грешка, която много търговци правят е, че ордерите, които те пласират са 1:1. Какво имам предвид? Ако си поставяш за цел да спечелиш, то твоята цел за печалба трябва да е поне 2:1 за печалба срещу загуба. Ако искаш да слагаш "Stop Loss" на 20 pips-а, то слайгай поръчката за печалба на 40! Често търговци правят грешка да чакат да загубят повече преди да закрият някоя губеща позиция, а като видят дори и малка печалба си затварят позицията и тогава сме свидетели на това, че имат повече загуби отколкото печалби. Чакат с надеждата (нали последна умира), че пазара ще обърне в тяхна посока и накрая закриват позицията вместо на 20 пипса загуба на 60. След това откриват най-често веднага нова позиция (завладени от емоции като гняв заради загубата, и желание за печалба, която да я намали) и като видят 20 пипса печалба закриват позицията. Така остават нетно на 40 пипса загуба. Това не е нещо ново, вижте графиката:

 

 

 

 

Можете да използвате Bolinger Bands Average и True Range за определяне на това къде да сложите вашите "Stop Loss" ордери. Не бих казал, че това е лесна задача за хора прохождащи във форекс търговията. 

 

 

 

Тези методи не са точни. Те няма да ви дадат точните нива, където да оставите вашите "Stop Loss" ордери. Те ще ви дадат по-скоро ориентировъчни нива на база на средните движения на пазара за определен период от време. 

 

 

В зависимост от това как се движи пазара "Stop Loss" ордера може да е свръзан с времето. Понякога пазара е толкова муден и прави толкова малки движения, че може да чакаме цял ден, без да имаме успех. Тогава трябва да се остави ордер за през ноща, освен ако не искате да стоите и да чакате, гледайки как пазара не прави нищо. 

 

Има разлика между този пазар:

 

 

И този, нали?

 

 

 

Най-често правените грешки при поставянето на "Stop Loss" ордерите са:

 

За какво говорим? Най-често начинаещите търговци гледат да оставят колкото се може по тънки стопове. Примерно 10 пипса. Това е крайно недостатъчно, защото пазара може да ги направи много бързо, особено ако сте влезли в неподходящ момент когато волатилитета е голям. 

 

Вие рашавате колко точно да рискувате, но по-правилно е да определите сумата, която сте готови да рискувате, след това да видите колко е тя като процент риск от позицията, а не обратното. Тоест да вземете като изходна точка сумата на позизията, след това риска и накрая да получите сумата на която може да загубите.

 

Много от търговците поставят ордери прекалено далеч с цел да не бъдат изпълнени, едва ли не на всяка цена. Ами то при положение, че искате да направите 50 пипса печалба какъв е смисъла да слагате "Stop Loss" ордер на 3 фигури (300 пипса)? Както вече говорихеме, ако слагате "Stop Loss" е добре той да е по-малък от ордера при който си прибирате печалбата. 

 

Много често срещана грешка. Пазара никога не отива до едно ниво с точност до пипс. Винаги има 5-6-10 пипса под или над това ниво. При такива (бих ги нарекъл паразитни) движения ще оберат всички ордери които са оставени на нивата на съпротива или подкрепа. Когато се оставят ордери е добре да са на някакво отстояние от тези нива. Колко точно? Ами зависи от пазара. Вижте волатилитета и преценете. Вижте подобни случаи на същия пазар, изследвайте и ще намерите приблизителната цифра. 

 

 

Същата графика малко по-късно:

 

 

 

 

Какво да ви посъветваме, когато търгувате и трябва да поставите или вече сте поставили вашият "Stop Loss" ордер

 

Много често търговеца вижда, че пазара не тръгва в благоприятна посока и наближава нивото, на което ще изпълнят неговия "Stop Loss" ордер. Съвет: НЕ ГО ПРЕМЕСТВАЙТЕ! Не разширявайте спреда на вашия ордер. Това ще доведе само до по-голяма загуба. 

 

Емоциите са най-лошият съветник в търговията. Ако им позволите да вземат връх при вашето състояние, ще сгрешите. Ако са ударили някой ваш ордер и сте ядосани, по-добре изчакайте известно време преди да предприемете нещо повлияни от емоциите.

 

Не бъдете лакоми, пазара може да ви накаже жестоко за подобно своеволие. Ако видите, че имате печалба в достатъче размер, според вашият план си я вземете. Може да оставите ордер, който да лимитира печалбата, с цел да не се върне пазара и да загубите част или цялата си печалба. Това също е добър вариант.

 

Тук ще намерите и два калкулатора, които може да ви помогнат.